2025-12-08: Рэй Далио. Принципы изменения мирового порядка

Версия 15:22, 8 декабря 2025

Прочитал книгу Рэя Далио «Принципы изменения мирового порядка». Книга была издана в 2021 году, на русском — в 2022. В ней — модель автора больших экономических циклов развития, обобщенная из анализа промышленных революций. Его модель — не единственная, но в его книге — множество графиков по различным показателям, которые дают возможность построить опережающие индикаторы, позволяющие увидеть изменения до того, как они реализовались. А еще помимо историй ведущих стран — лидеров промышленных революций — Голландии, Англии и США, есть сборные обзоры по этапам большого цикла — как один этап проявлялся в разные периоды в разных странах.

Подробное рассмотрение отдельных стран, а не развития человечества в целом — важная особенность книги Далио. А главное — в книге есть обзор по Китаю, который явно проявляется как потенциальный лидер новой промышленной революции. При этом Рэй хорошо знает Китай, он непосредственно участвовал в организации китайских финансовых рынков, когда Дэн Сяопин решил сделать гибридную модель социализма и капитализма, и связи — сохранились.

В конспекте я приведу всего один график — сравнительная сила великих стран, империй, как их называет Далио. На нем явно видны волны промышленных революций и их лидеры, и грядущая смена лидерства. Как я сказал в начале, книга была написана в 2021 году, с тех пор ситуация развивается. Экономическое лидерство Китая усиливается, оно поддерживается технологическим. А на встрече ШОС в сентябре 2025 Китай заявил претензию на политическое лидерство: Си Цзиньпин выдвинул инициативы по глобальному управлению, глобальному развитию, глобальной безопасности и глобальной цивилизации. И, исходя из китайской культуры, это означает уверенность в успехе, иначе будет потеряно лицо, а это — недопустимо.

Модель развития Рэя Далио включает экспоненциальный рост производительности труда и условий жизни в рамках человечества, который он полагает не ограниченным, потому что прошлый опыт свидетельствует об изобретательности человечества, которая позволяет справляться с любыми проблемами.

На график роста накладываются волны подъемов и спадов, внося существенные искажения, так что с точки зрения конкретного человека глобальный рост может быть и не виден. Среди волн подъемов и спадов важное значение имеют длинные волны, длительностью 50-70 и более лет, потому что они тоже выходят за пределы индивидуального опыта. Про короткие циклы взрослый человек знает, он их переживал, а этих в личном опыте нет. Чтобы их понимать, надо изучать историю, и не так, как интересные сказки о прошлом, а как рассказ о событиях, которые могут так или иначе повториться в современности. Точного повторения никогда не бывает, однако общие архетипические закономерности работают. И это особенно важно сейчас, когда в США идет спад, и его роль как лидера развития мира — под сомнением. Предыдущий раз это было в 1920-е, то есть за пределами не только личного опыта, но и личного опыта родителей для подавляющего большинства людей.

Конструкция экономического цикла, который включает несколько параллельных, взаимно влияющих волновых процессов. Это долгосрочный цикл задолженности, цикл внутреннего порядка и беспорядка, мира и войны внутри страны и межпоколенческий психологический цикл, которые развиваются внутри государства, и при этом взаимно влияют на аналогичные волны, разворачивающиеся в других государствах. При этом развитие разных государств идет неравномерно, а влияние может быть позитивным, то есть повышающим благосостояние и стабильность, или негативным, а также может ускорять процессы или замедлять. И на все это влияют природные катастрофы — неурожай, наводнения, эпидемии, землетрясения, которые еще в недавнем прошлом служили причиной множества смертей, в книге есть график смертей от войн и природных бедствий, из него это явно видно.

Теперь про архетипическую волну подъема-спада. Она рассмотрена подробно для каждого отдельного процесса, а здесь я зафиксирую сводную картину. Сразу отмечу, что, в отличие от ряда других моделей, в частности, модели Петра Щедровицкого, Рэй не рассматривает процессы сборки технологических пакетов и изменения системы разделения труда, которые и являются причиной повышения производительности, он ограничивается экономическими и социальными аспектами.

Волна естественным образом состоит из фаз подъема, вершины и спада:

• Подъем — период благополучия и строительства, начинающийся после установления нового порядка. Страна становится фундаментально сильной.
• Вершина характеризуется излишествами, когда в стране накапливаются обязательства, постепенно устраняющие благоприятные обстоятельства прошлого.
• Спад — болезненный период столкновений и реструктуризации, который приводит к серьезным конфликтам, существенным переменам и созданию новых порядков.

Каждую фазу Рэй делит на два этапа, всего получается шесть. Вот их краткое описание.

1. Формирование нового порядка и консолидация власти. Новый цикл начинается с установления нового внутреннего порядка после периода хаоса или конфликтов и консолидация власти сильными и способными лидерами.
   • Общество характеризуется низким уровнем долга, небольшими разрывами в доходах и ценностях, а также готовностью людей сотрудничать ради общего блага.
   • Происходит закладка основ будущего роста: формируются базовые системы управления, возрождается уважение к правилам и законам, начинается строительство инфраструктуры.
   • Население психологически ощущает себя бедным, бережливо и усердно трудится, накапливая сбережения, так как опасается возвращения сложных времен.
2. Строительство и стремительный рост продуктивности и конкурентоспособности. Это самый продуктивный период цикла.
   • Выстраиваются и совершенствуются системы распределения ресурсов, правительственные институты, рынки капитала и правовая система. Создаются и реорганизуются инфраструктурные системы образования, исследований и разработки, что резко повышает производительность и конкурентоспособность страны на мировом рынке.
   • Доходы растут быстрее долгов, национальная валюта часто привязана к твердому активу (золоту или резервной валюте).
   • Психологически люди все еще считают себя бедными, несмотря на растущее благосостояние, продолжают много работать, экономить и инвестировать.
   • Страна превращается в значительную мировую силу, а ее валюта может стать одной из резервных валют.
3. Мир и процветание (пик здоровья).
   • Страна достигает вершины своего могущества, наслаждаясь миром и процветанием. Она становится ведущей экономической и военной державой, часто обладающей мировой резервной валютой и активно развивает военную мощь для защиты глобальных интересов. Уровень жизни высок, растут доходы, развиваются искусство и наука.
   • Однако начинаются первые признаки будущих проблем: люди, привыкнув к богатству, начинают больше ценить досуг и меньше — продуктивный труд, смещаются к отдыху и предметам роскоши, а не к накоплению и интенсивной работе.
   • Меняется психология поколений: к власти приходят те, кто не переживал трудных времен, они менее закалены и более склонны к роскоши.
   • Расходы растут, но пока они покрываются высокими доходами, в том числе от внешних инвестиций, и былой конкурентоспособностью.
4. Рост долгов и разрывов, накопление дисбалансов. Это фаза, когда страна беднеет, но продолжает вести себя как богатая.
   • Страна становится менее конкурентоспособной из-за высокой стоимости труда и копирования технологий другими странами. Долги начинают расти быстрее доходов. Углубляются разрывы в благосостоянии, ценностях и политических взглядах между имущими и неимущими, вызывая недовольство.
   • Инфраструктура и образование стареют и деградируют, эффективность инвестиций снижается, производительность труда уменьшается. Страна полагается на свою репутацию и статус резервной валюты для финансирования дефицита и поддержания высокого уровня потребления и военных расходов. Возникают финансовые пузыри, накапливаются большие долги перед иностранными кредиторами, что ведет к ослаблению финансового здоровья и валюты.
   • Психологически население, привыкшее к хорошей жизни, не готово сокращать расходы, даже когда реальные доходы стагнируют или падают.
5. Финансовые кризисы и усиление конфликтов.
   • Пузыри лопаются, что приводит к резкому экономическому спаду. Финансовые условия значительно ухудшаются, возникают серьезные конфликты. Частный и государственный секторы оказываются с неподъемными долгами.
   • Происходит падение могущества в мировом масштабе. Долги становятся слишком высокими, и страна не может больше занимать для выплат.
   • Центральный банк и правительство вынуждено выбирать между дефолтом и запуском печатного станка, и обычно включают печатный станок, чтобы монетизировать долги и девальвировать валюту, чтобы избежать дефляционной депрессии.
   • Происходит подрыв продуктивности, внутри страны обостряются конфликты за истощающиеся ресурсы — «пирог» уменьшается.
   • Страна и люди бедны и считают себя бедными.
   • Появляются популистские лидеры, обещающие навести порядок. Растет риск революции, гражданской войны или прихода к власти сильного автократа.
   • На мировой арене страна теряет влияние, ее валюта слабеет, а конкуренты бросают вызов.
6. Гражданская война или революция и смена порядка.
   • Внутренние конфликты достигают пика и выливаются в насильственную смену власти, перераспределение богатства и кардинальную реструктуризацию внутренних институтов.
   • Внутренний конфликт часто вступает в резонанс с внешней проблемой (возвышением державы-конкурента), что повышает риск серьезного международного конфликта. Происходят войны, которые создают тектонические сдвиги и перестраивают мировой порядок. Происходит масштабное обесценивание или отказ от старой резервной валюты, списание долгов.
   • Этот болезненный период разрушения старого завершает цикл и закладывает основу для нового порядка (Этап 1), с которого весь шестиэтапный цикл начинается заново.